ถ้ามี Port 60/40 อยู่เเล้ว สนใจ bitcoin อยาก allocation มาเท่าไหร่ดี
ผมไปดูรายงานของ Fidelity Digital Assets มี.ค. 2569
สรุปคร่าวๆตามนี้
ใส่ Bitcoin กี่ % ดี
Fidelity ใส่ Bitcoin เข้าไปในพอร์ต 60/40 แล้วดูผล 5 ปีล่าสุด
โดยเอาจากหุ้นและพันธบัตรฝั่งละครึ่ง เช่น Bitcoin 10% คือหุ้น 55% พันธบัตร 35%
Bitcoin 0%
Annual Return 7.86%
Maximum Drawdown 20.6%
Sharpe Ratio 0.46
Bitcoin 3%
Annual Return 9.00%
Maximum Drawdown 21.8%
Sharpe Ratio 0.52
Bitcoin 5%
Annual Return 9.74%
Maximum Drawdown 23.2%
Sharpe Ratio 0.56
Bitcoin 7%
Annual Return 10.47%
Maximum Drawdown 24.6%
Sharpe Ratio 0.58
Bitcoin 10%
Annual Return 11.52%
Maximum Drawdown 26.7%
Sharpe Ratio 0.60
ผลตอบแทนเทียบความเสี่ยง หรือ Sharpe ratio
ดีขึ้นจาก 0.46 เป็น 0.60
1% ที่เพิ่ม ผลตอบแทนเพิ่ม0.37% ต่อปี
แต่ความผันผวนเพิ่มจาก 11.1% เป็น 14.7%
เเบ่งเงินจากส่วนไหนมา Bitcoin
เทียบผลย้อนหลัง 10 ปี โดยใช้ Bitcoin 10%
จากหุ้น 10%
Annual Return 23.51%
Maximum Drawdown 26.3%
จากหุ้น 5% พันธบัตร 5%
Annual Return 24.09%
Maximum Drawdown 26.7%
จากพันธบัตร 10%
Annual Return 24.67%
Maximum Drawdown 27.1%
ผลไม่ต่างกันมากไม่ว่าดึงงานจากทางไหน
คาดดารณ์ต่อไป พอร์ตที่คุ้มความเสี่ยงที่สุดเป็นแบบไหน
Port ดั้งเดิม
หุ้น 60% พันธบัตร 40% Bitcoin 0%
ผลตอบแทนคาดหวัง 9.50% ต่อปี
ผันผวน 10.24%
Sharpe 0.58
Port Sharpe สูงสุด
หุ้น 90.7% พันธบัตร 0% Bitcoin 9.4%
ผลตอบแทนคาดหวัง 15.47% ต่อปี
ผันผวน 16.19%
Sharpe 0.73
Port ที่ดูคุ้มค่า ควรมี Bitcoin ประมาณ 10% เเละไม่มี bond เลย
สรุป
จากข้อมูลผมว่าการมี Bitcoin ติดไว้ใน port ยอดฮิต
มันช่วยเรื่อง ผลตอบเเทนได้มากขึ้น เทียบกับความเสี่ยง
ดูได้จากตัวเลข
ผมว่าการมีติดไว้ใน port ก็ไม่ใช่เรื่องเสียหาย เเละถ้าอยากถือเพิ่มมากขึ้น
ก็ต้องศึกษาเพิ่มเติม เพื่อให้เรากล้าที่จะถือต่อ
ขอบคุณครับ
ใส่ความเห็น